Brief IDEAS No. 40 -
Tax Incentives for Political Donations: Lessons for Malaysia
Authors: Syazwan Zainal and Tan Wan Ying
This brief seeks to examine the tax incentives used in Germany, Canada, Thailand and Australia to encourage political donations from the public. The literature suggests that tax incentives can be used as a tool to encourage the public to donate to political parties and politicians in a transparent and accountable manner while increasing public participation in the political process.
The tax regimes in Australia, Thailand and Germany uses tax deductions while Canada uses tax credits, with different rates and requirements in each country. Some of the requirements include limits on amount of donations to mitigate the risk of outsized influence of big money, prohibited donors such as foreign entities and disclosure or reporting requirements to ensure transparency. The regulatory ecosystem can be used as a reference for future policymaking on political donations in Malaysia.
Tax incentives can be a useful way to encourage people and corporations to donate to the party that they believe in and compensate for the fear that both parties and the public have of the requirement for transparency and accountability. As such, tax incentives can be part of more comprehensive reforms of political financing in Malaysia, which should include public funding of political parties and transparency requirements for political donations, as outlined by the Political Financing Bill proposed by the All-Party Parliamentary Group (APPG) on Political Financing, in which IDEAS serves as Secretariat.
Kertas cadangan dasar ringkas ini bertujuan mengkaji insentif cukai yang digunakan di Jerman, Kanada, Thailand, dan Australia untuk mendorong sumbangan politik daripada orang awam. Sorotan kajian menunjukkan bahawa insentif cukai boleh digunakan sebagai alat untuk mendorong orang awam menyumbang kepada parti politik dan ahli politik secara telus dan bertanggungjawab sambil meningkatkan penyertaan orang awam dalam proses politik.
Sistem cukai di Australia, Thailand, dan Jerman menggunakan kaedah potongan cukai manakala Kanada menggunakan kredit cukai, dengan kadar dan keperluan yang berbeza di setiap negara. Beberapa keperluan termasuk had sumbangan untuk mengurangkan risiko pengaruh wang berlebihan, penderma yang dilarang seperti entiti asing, dan keperluan pendedahan atau keperluan pelaporan untuk memastikan ketelusan. Ekosistem pengawalseliaan ini boleh digunakan sebagai rujukan untuk dasar-dasar masa hadapan mengenai sumbangan politik di Malaysia.
Insentif cukai boleh menjadi cara berguna untuk mendorong orang dan syarikat menyumbang kepada parti yang mereka percayai dan menggantikan ketakutan yang ada dalam kalangan parti politik dan orang awam mengenai keperluan ketelusan dan pertanggungjawaban. Oleh itu, insentif cukai boleh menjadi sebahagian daripada reformasi yang lebih menyeluruh dalam pendanaan politik di Malaysia, yang seharusnya merangkumi pembiayaan awam bagi parti politik dan keperluan ketelusan untuk sumbangan politik, sebagaimana yang dicadangkan oleh Rang Undang-Undang Pendanaan Politik yang dicadangkan oleh Kumpulan Rentas Parti Parlimen Malaysia (APPG) mengenai Pendanaan Politik, yang mana IDEAS berperanan sebagai Sekretariat.
